실질금리 계산 2026 — 예금 이자가 물가를 이기려면

명목금리

은행에서 제시하는 기본 금리입니다. 예를 들어 정기예금 연 4%는 명목금리입니다. 세금을 떼기 전의 순수 이자 수익률입니다.

실질금리 (근사식)

실질금리 ≈ 명목금리 − 물가상승률

예: 명목 4% − 물가 3% = 실질 1% (근사)

실질금리 (정확한 피셔방정식)

실질금리 = (1 + 명목금리) ÷ (1 + 물가상승률) − 1

예: (1.04 ÷ 1.03) − 1 ≈ 0.97% (정확)

대부분의 경우 근사식과 차이가 작지만, 금리나 물가가 높은 환경에서는 정확한 계산이 중요합니다.

이자소득세 구조

• 소득세: 14% (소득세법 §129 기본세율)
• 지방소득세: 1.4% (소득세의 10%)
• 합계: 15.4%

세후 명목금리 계산

세후 명목금리 = 명목금리 × (1 − 0.154)

예: 4% × (1 − 0.154) = 4% × 0.846 = 약 3.384%

세후 실질금리 = 세후 명목금리 − 물가상승률

예: 세후 명목 3.384% − 물가 3% = 세후 실질 약 0.384%

명목 4% 금리를 받았지만, 세금을 떼면 3.384%, 물가를 고려하면 0.384% 수준의 실질 이득입니다.

사례 1: 명목 4%, 물가 3% (기본)

• 세후 명목금리: 4% × 0.846 = 3.384%
• 세후 실질금리: 3.384% − 3% = 약 0.384%

결론: 예금 수익으로 물가를 간신히 이기지만, 실질 이득은 0.4% 수준입니다.

사례 2: 명목 3%, 물가 3.5% (저금리·고물가)

• 세후 명목금리: 3% × 0.846 = 2.538%
• 세후 실질금리: 2.538% − 3.5% = −0.96% (손실)

결론: 세금과 물가를 고려하면 0.96% 구매력을 잃게 됩니다. 현금 가치가 하락합니다.

사례 3: 명목 5%, 물가 2% (고금리·저물가)

• 세후 명목금리: 5% × 0.846 = 4.23%
• 세후 실질금리: 4.23% − 2% = 약 2.23%

결론: 세금을 차감해도 2.23% 이상의 실질 이득을 얻습니다. 이 경우 예금이 상대적으로 가치가 있습니다.

음수 실질금리의 의미

예: 세후 명목 2.5%, 물가 3.5% → 실질 −1%

당신의 100만원이 1년 후 1년 전의 99만원 가치를 잃는다는 의미입니다. 세금을 낸 뒤에도 물가 속도를 따라가지 못합니다.

대응 전략 (여러 선택지)

• 1. 금리 높은 상품 비교: 적금, 파킹통장, 채권 등 다른 금융상품 검토
• 2. 장기 고정금리 선택: 금리 인상 시점에 미리 장기 계약
• 3. 인플레이션 헤지: 부동산, 금, 물가연동 상품 고려
• 4. 포트폴리오 분산: 예금·채권·주식 등을 혼합하여 기대 수익률 향상
• 5. 단기 현금 보유: 3~6개월 생활비만 고금리 통장에 보관, 나머지는 투자