퇴직연금 디폴트옵션 2026
· 안 정하면 생기는 일

디폴트옵션이란 무엇인가요?

디폴트옵션은 가입자가 운용 지시를 하지 않을 때 미리 정해 둔 상품으로 적립금이 자동 운용되도록 하는 제도입니다. 정식 명칭은 사전지정운용제도이며, 근로자퇴직급여보장법 §21의2에 근거합니다. 2022년 법이 도입돼 1년 유예를 거쳐 2023년 7월 12일부터 본격 시행됐습니다.

도입 배경은 단순합니다. DC·IRP 가입자 상당수가 운용에 무관심해 적립금이 대기성 자금으로 방치되고, 그 결과 수익률이 사실상 0에 가까웠기 때문입니다. 디폴트옵션은 이런 방치를 막아 최소한의 운용이 굴러가도록 하는 안전망입니다.

누구에게 적용되나요? DB형은 왜 제외인가요?

가입자가 직접 운용을 지시하는 DC형과 IRP에 적용됩니다. DB형이 제외되는 이유는, DB형은 회사가 운용 책임을 지고 근로자에게는 정해진 급여를 지급하기 때문입니다. 즉 근로자 개인의 운용 지시라는 개념 자체가 없어 디폴트옵션이 필요 없습니다.

다만 같은 직장인이라도 회사가 어떤 제도를 도입했는지에 따라 유형이 다릅니다. 내 퇴직연금이 DC인지 DB인지 모른다면 가입 금융회사나 회사 인사팀에 먼저 확인하세요.

지정하지 않으면 무슨 일이 생기나요?

운용 지시가 없는 돈은 대기성 자금으로 남아 이자가 거의 붙지 않습니다. 특히 예금 만기가 지난 뒤 재예치 지시를 하지 않으면, 그 사이 자금이 놀면서 기대수익을 놓칩니다. 물가상승을 감안하면 사실상 실질 가치가 줄어드는 셈입니다.

다만 디폴트옵션도 원금 손실이 없는 상품만 있는 것은 아닙니다. 펀드형·포트폴리오형은 시장 상황에 따라 원금이 줄 수 있으므로, 위험등급을 이해하고 고르는 것이 중요합니다.

상품 유형과 위험등급은 어떻게 고르나요?

승인 상품은 원리금보장형, 펀드형, 포트폴리오형 세 갈래이고, 각각 위험등급이 매겨져 있습니다. 은퇴까지 남은 기간과 손실 감내 성향에 맞춰 고르는 것이 원칙입니다.

일반적으로 은퇴까지 20년 이상 남았다면 성장형 비중을 높이고, 은퇴가 5년 이내로 가까워지면 안정형으로 옮기는 접근이 무난합니다. 다만 이는 일반적 원칙일 뿐 정답은 아니며, 개인의 자산 상황과 성향에 따라 달라집니다.

디폴트옵션 vs 직접운용, 어떻게 정할까요?

둘은 배타적이지 않습니다. 디폴트옵션을 지정해 두더라도 직접 운용 지시를 하면 그것이 우선 적용됩니다. 즉 디폴트옵션은 내가 신경 쓰지 못할 때를 대비한 안전망이고, 관리에 자신 있는 사람은 직접운용을 병행하면 됩니다.

• 디폴트옵션이 나은 경우: 상품을 자주 들여다볼 시간이 없거나, 방치로 자금이 놀 위험이 큰 경우.
• 직접운용이 나은 경우: 원하는 상품과 배분을 스스로 관리할 수 있고 정기적으로 점검하는 경우.
• 병행: 기본은 직접운용하되, 만기 자금이 방치되지 않도록 디폴트옵션을 함께 지정해 두는 방식.

예외: 디폴트옵션에 편입되는 펀드·포트폴리오 상품은 원금 손실 가능성이 있으므로, 안정성만 원한다면 원리금보장형을 고르는 것이 맞습니다. 자신의 목표와 성향을 먼저 정한 뒤 상품을 선택하세요.